7 сентября в пресс-центре «Интерфакс» состоялся круглый стол «Рынок прямых инвестиций в России: на пороге взрывного роста». Среди его участников - председатель совета директоров и исполнительный директор Delta Private Equity Partners Патриция Клоэрти, президент «ОПОРЫ РОССИИ» Сергей Борисов, управляющий директор Delta Private Equity Partners Кирилл Дмитриев и исполнительный директор Российская ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ) Альбина Никконен.
Выступая, Патриция Клоэрти подчеркнула, что в развитии рынка прямых инвестиций большую роль играет политика государства. Это и принятие законов, позволяющих вести бизнес открыто, и благоприятное налогообложение, и защита прав интеллектуальной собственности. Она считает, что бизнес с большей охотой несет риски, связанные с венчурным инвестированием, имея политическую основу для этих шагов, а для роста данного рынка необходимо развитие пенсионных фондов, а также принятие «правильных» законов о банкротстве. В заключение П. Клоэрти подчеркнула, что российский инновационный бизнес имеет хорошие перспективы, так как 'продукт российского ума' ценится во всем мире.
Сергей Борисов, в свою очередь, заявил, что после трех лет существования для 'ОПОРЫ' открывается «новая эра»: теперь приоритетным направлением данной организации станет инновационная деятельность. По его словам, сегодня от 70 до 80% предприятий малого и среднего бизнеса занято в торговле, по 13% приходится на строительство и промышленность и лишь 2,5% занимаются инновационной деятельностью.
В своем выступлении президент 'ОПОРЫ', с одной стороны, возлагал большие надежды на государственную политику в деле развития рынка венчурных и прямых инвестиций, а с другой стороны, ругал бюрократию, «пожирающую любую идею». В качестве основной болевой точки, тормозящей развитие малого и среднего бизнеса, С. Борисов обозначил отсутствие инфраструктуры для ведения бизнеса. По его словам, многие предприниматели вынуждены «скитаться по подвалам». 'Государство должно формировать инфраструктуру, создавая бизнес-инкубаторы и технопарки, таким образом, чтобы спрос превышал предложение', - пояснил он.
Президент 'ОПОРЫ' сообщил, что 30 сентября должно состояться очередное заседание Совета по конкурентоспособности и предпринимательству при Правительстве РФ, на котором планируется обсудить такие вопросы, как создание технопарков, передача заброшенных земельных участков предпринимателям, развитие кластерных технологий и технологических цепочек.
По словам управляющего директора Delta Private Equity Partners, председателя административного совета РАВИ, ежегодно российская экономика получает от $500 до 700 млн прямых инвестиций, и к следующему году этот вклад может удвоиться. Объем средств, находящихся под управлением российских венчурных фондов, сообщил он, оценивается в $3,6 млрд.
В качестве позитивных сдвигов в развитии рынка прямых и венчурных инвестиций К. Дмитриев обозначил создание государственных инвестиционных фондов, возросшее внимание со стороны власти к общественным организациям предпринимателей, а также принятие мер по поддержке малого и среднего бизнеса. Он отметил, что, кроме западных фондов, на рынке прямых инвестиций активизируются и российские фонды. «Олигархические структуры тоже проявляют все больший интерес к прямым инвестициям», - уточнил он.
В качестве главной задачи, стоящей перед РАВИ, К. Дмитриев обозначил активное участие в процессе вовлечения государства в инвестиционные проекты. Кроме того, планируется внедрять обучающие программы на региональном уровне, а также активно взаимодействовать с общественными организациями предпринимателей.
В своем выступлении А. Никконен сообщила, что в 2004 г. в Европе было инвестировано около 37 млрд евро, из них 6 млрд евро пришлось на долю технологического сектора. Для сравнения: в США эта сумма составила 14 млрд евро. В России же основной проблемой, по ее мнению, является тот факт, что национальный капитал не вовлечен в рынок. В частности, российские страховые компании и пенсионные фонды предпочитают не вкладывать средства в проекты, нуждающиеся в «длинных» деньгах. Исполнительный директор РАВИ сообщила, что благодаря проведению пяти Российских венчурных ярмарок более 30 компаний получили прямые инвестиции на сумму в $55 млн. Из них 12 компаний - кредиты на $10 млн без залогового обеспечения.
Количество действующих венчурных фондов в России, по ее словам, на конец 2004 г. возросло на 26% и достигло 62. Она отметила, что позитивным аспектом является тот факт, что участились случаи выхода инвесторов из фондов, что говорит о том, что данный механизм позволяет получать прибыль.
Отвечая на вопрос ИА «Альянс Медиа», какие именно факторы, по мнению участников круглого стола, должны привести к «взрывному росту» рынка прямых и венчурных инвестиций, К. Дмитриев сообщил, что это, прежде всего, государственная политика, в том числе, направленная на защиту интеллектуальной собственности, а также позитивные примеры «историй успеха». По мнению С. Борисова, «шлюзы будут открыты, когда будет побеждена главная российская мафия – бюрократия». Патриция Клоэрти иронично отметила, что на данный вопрос ответа нет, но свободный обмен информацией, минимальный уровень коррупции и готовность предпринимателей «экспериментировать с инновациями» принесут позитивные сдвиги.
Вторую часть вопроса, о том, когда же ждать «взрывного роста» на российском инвестиционном рынке, участники круглого стола оставили без комментариев, сославшись на то, что прогнозы - неблагодарное дело ввиду непредсказуемости российской экономики, а также, по словам С. Борисова, 'туманности относительно сроков победы над гидрой-бюрократией'.